Биржевые маги. Интервью с топ-трейдерами — Швагер Джек

Биржевые маги - Швагер ДжекБиржевые маги позволяют читателю проникнуть в мир их мыслей, понять первоосновы их успеха — то есть различный подход к различным рынкам, соблюдаемые правила торговли, личные советы этих профессионалов остальным трейдерам.

Предисловие

Вот некоторые из удивительных историй, рассказанных в этой книге:

  • трейдер, неоднократно терпевший крах в начале своей карьеры, пре­
    вратил 30 тысяч долл. в 80 миллионов;
  • управляющий фондом, добившийся, по мнению многих, невозможно­
    го, пять лет подряд получал прибыль, которая в процентах измерялась
    трехзначными числами;
  • трейдер из провинциальной Америки, начав чуть ли не с нуля, стал круп­
    нейшим в мире торговцем облигациями;
  • бывший аналитик рынка ценных бумаг, торгуя в основном фьючерсами
    на индекс акций, получал в течение последних семи лет среднемесяч­
    ную
    прибыль в 25 процентов (более 1400 процентов годовых);
  • инженер-электрик, выпускник Массачусетского технологического ин­
    ститута, используя почти полностью компьютерные методы торговли,
    за шестнадцать лет получил поразительный доход в 250 000 процентов.


И это — лишь малая толика сведений из интервью, приведенных в книге. Каждый из моих собеседников достиг невероятного успеха и по-своему фе­номенален.

Чем же они отличаются от остальных? Чтобы выигрывать на рынке, нуж­но, по мнению многих, найти некую секретную формулу успеха. На деле же оказывается, что если у моих собеседников и есть что-то общее, то это, ско­рее, отношение к делу, а не метод. Одни используют только фундаментальный анализ, другие — только технический, третьи — оба вместе. Кто-то проводит сделки в диапазоне часов или даже минут, а кому-то привычны позиции, рас­считанные на месяцы или даже на годы. Несмотря на такое разнообразие тор­говых методик, приводимые ниже интервью высвечивают важные общие черты на уровне принципов торговли и отношения к ней.

Биржевая игра представляет собой один из последних великих оплотов благоприятствования, оставшихся в нашей экономике. Это — один из тех не­многих способов, с помощью которых человек, начав со скромной суммы, мо­жет действительно стать мультимиллионером. Конечно, достичь такого триумфа дано лишь единицам (в числе которых и мои собеседники), но, по крайней мере, попробовать может каждый.

Пусть не все мои читатели станут как один супертрейдерами (так в жизни просто не бывает), но надеюсь, что благодаря этим интервью, дающим бога­тую пищу для размышлений, самые вдумчивые и восприимчивые из читателей повысят результативность своей работы на рынке. А немногие избранные, воз­можно, всё же станут супертрейдерами.

Пролог к книге Джека Швагера «Биржевые маги»

«Роман… назывался «Большое табло»… Там рассказывалось, как двух зем­лян — мужчину и женщину — похитили неземные существа. Эту пару выста­вили в зоопарке на планете под названием Циркон-212.

На одной стене обиталища этих вымышленных героев висело большое таб­ло, показывающее якобы биржевые цены и котировки акций, а у другой стены стоял телетайп новостей и телефон, который также якобы был подключен к брокерской конторе на Земле. Существа с Циркона-212 сообщили своим плен­никам, что там, на Земле, положили на их счет миллион долларов и теперь дело пленников управлять этим вкладом так, чтобы, вернувшись на Землю, они ста­ли бы сказочно богатыми.

Разумеется, и телефон, и большое табло, и телетайп были имитацией. Они понадобились для того, чтобы расшевелить землян на потеху посетителям зоопарка — заставить их скакать от радости, злорадствовать, досадовать, рвать на себе волосы, дрожать от страха или, наоборот, блаженствовать подобно младенцу в материнских объятиях.

Земляне весьма преуспели в окружении этой бутафории, что тоже было специально подстроено. Привлекли сюда и религию. По телетайпу напомнили о необходимости молиться, поскольку, дескать, Президент США объявил Об­щенациональную неделю молитвы. Предыдущая неделя у землян на рынке еложилась скверным образом. Они проиграли немалую сумму на фьючерсах на оливковое масло. В ход пустили молитвы.

И помогло. Оливковое масло подорожало».

Курт Воннегут «Бойня номер пять, или Крестовый поход детей»

Если правы сторонники теории случайных блужданий, то земные трейде­ры страдают от тех же иллюзий, что и обитатели зоопарка из романа Килгора Траута. (Персонаж романов Курта Воннегута — вездесущий писатель-фан­таст Килгор Траут.) Если пленники с Циркона-212 верили, будто их решения основаны на реальных биржевых котировках, — что было не так, — то трейде­ры из реальной жизни считают, что их прозорливость и мастерство могут по­бедить рынок. Если рынки и впрямь эффективны и случайны в любом временном интервале, то, значит, успехи и неудачи этих трейдеров, приписываемые их собственным профессиональным достоинствам или недостатками, являются, в действительности, делом случая.

Теперь, проведя интервью с трейдерами для книги, я вряд ли соглашусь с такой картиной мира. Сомневаться в ней меня заставляет тот факт, что неко­торым трейдерам удается в течение многих лет неизменно выигрывать боль­шинство сделок. Конечно, при достаточном количестве трейдеров кто-то из них, просто по законам вероятности, вырвется вперед, и даже на долгое время. Оставим математикам оценивать вероятность выигрышей такого масштаба и длительности, какие были у моих собеседников. Кстати, у самих трейдеров нет и тени сомнения в том, что в конечном итоге победителем или проигравшим человека делает мастерство, а не удача. И я тоже разделяю это убеждение.

Моя собственная история

Сразу после аспирантуры я получил работу аналитика-исследователя то­варных рынков. И был приятно удивлен, когда увидел, что мой экономико-статистический анализ корректно предсказал ряд крупных движений цен на товары. Вскоре после этого я стал подумывать о торговле. Единственная заг­воздка была в том, что в моем отделе аналитикам обычно не разрешалось тор­говать. Я поделился своими огорчениями по поводу этого с Майклом Маркусом (первое интервью). С ним я подружился, расспрашивая его о должности ана­литика, с которой он тогда уходил. «Знаешь, когда я здесь работал, у меня были те же проблемы, — признался Майкл. — Сделай как я: открой счет в другой фирме». И он познакомил меня с брокером из своей новой фирмы, кото­рый был готов открыть счет.

В то время я зарабатывал меньше секретаря отдела и не имел того, что принято называть «рисковым капиталом». Уговорив брата открыть счет на 2000 долл., я стал его консультантом. Поскольку счет нужно было сохранять в тай­не, я не мог отдавать приказы со своего рабочего места. Всякий раз, когда требовалось открыть или закрыть позицию, приходилось спускаться на лифте в холл и звонить по телефону-автомату. (О том, какой выход из аналогичной ситуации нашел Маркус, рассказано в интервью с ним.) Хуже всего в этом были даже не задержки приказов, нередко стоившие мне неприятных переживаний, а мои частые отлучки, которые могли вызвать подозрения. Так что приходилось осторожничать, и иной раз даже откладывать приказ до следу­ющего утра.


Биржевые маги — Джек Швагер (скачать)


Другие интересные материалы:

Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры — Александр Элдер... Эта книга поможет вам освоить все, что необходимо для успеха на финансовых рынках: психологию биржевика, массовую психологию толпы, технические индика...
Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия — Бретт Сти... Книга Бретта Стинбарджера, директора по развитию трейдеров компании Kingstree Trading, LLC, станет вашим проводником на пути к успеху. Следуя рекоменд...
Воспоминания биржевого спекулянта — Эдвин Лефевр... Эта книга без сомнения принадлежит к золотому фонду биржевой литературы. С 2004 года я прочел ее не менее 10 раз и до сих пор нахожу кое какие новые и...